Wesentliche Erkenntnisse
- Umsatzsprung: AML3D verzeichnete A$12,5 Millionen für das Geschäftsjahr 2025-26, ein Anstieg von 70 % gegenüber dem Vorjahr.
- Profitabilitätsmeilenstein: Erstes EBITDA-positives Halbjahr (A$608 k) trotz eines Nettoverlustes von A$4,5 Millionen.
- US-Verteidigungsimpuls: 14 ARCEMY-Systeme jetzt in der Lieferkette der US-Marine; Verteidigungsverträge machen ~45 % des Gesamtumsatzes aus.
- Technologie-Vorteil: Wire Additive Manufacturing (WAM) liefert bis zu 30 % geringere Materialkosten und 2-3-mal schnellere Baugeschwindigkeiten als herkömmlicher Pulver-Laser-Metalldruck.
- Ausblick: Fortgesetzte Expansion im Maritime Industrial Base und neue Industrieaufträge prognostizieren zweistelliges Umsatzwachstum bis zum Geschäftsjahr 2026-27.
Finanzübersicht FY 2025-26
| Kennzahl (FY 2025-26) | FY 2024-25 | % Δ YoY |
|---|---|---|
| Umsatz (inkl. Leasing) | A$7,4 M | +70 % |
| Bruttogewinn | A$4,6 M | +70 % |
| Bruttomarge | 62 % | +1 pp |
| EBITDA | –A$1,2 M | +150 % (erstes positives Halbjahr) |
| Nettoverlust | –A$2,9 M | +55 % |
Alle Zahlen sind in Australischen Dollar; USD-Entsprechungen sind in Klammern angegeben, wo im Original vermerkt.
Der Anstieg wurde hauptsächlich durch Verträge mit dem Maritime Industrial Base der US-Marine getrieben, das nun etwa 45 % des Umsatzes von AML3D ausmacht. Leasing-Einnahmen aus ARCEMY-Einheiten trugen A$1,2 Millionen bei und unterstreichen die Verlagerung des Unternehmens hin zu wiederkehrenden Einnahmen.
US-Verteidigungserfolge treiben Wachstum
Marine-Integration
- 14 ARCEMY-Systeme für den Einsatz in der Lieferkette der Marine vertraglich festgelegt.
- Die ersten beiden Einheiten wurden im Juni 2026 bei Newport News Shipbuilding installiert, jeweils im Wert von ≈A$1,5 M.
- Erwartet, über 200 kritische Bauteile pro Jahr zu unterstützen, von Turbinenhalterungen bis zu Rumpfbeschlägen.
Industrielle Folgeaufträge
- Zwei weitere ARCEMY-Bestellungen von US-Luftfahrt- und Energieunternehmen (Gesamtvertragswert ≈A$2,3 M).
- Frühphasige Pilotprojekte zeigen eine 30 % kürzere Durchlaufzeit gegenüber traditioneller CNC-Bearbeitung.
Technologiefokus: Wire Additive Manufacturing (WAM) vs. Pulver-Laser-SLM
| Merkmal | AML3D WAM (ARCEMY) | Pulver-Laser-SLM (Typisch) |
|---|---|---|
| Rohmaterial | Metalldraht (0,6–2 mm) | Metallpulver (15–45 µm) |
| Energiequelle | Lichtbogen (30 kW) | Faserlaser (400 W–1 kW) |
| Baugeschwindigkeit | 30–45 mm³/s | 8–12 mm³/s |
| Materialkosten | ~US$15/kg (Draht) | ~US $45–$55/kg (Pulver) |
| Nachbearbeitung | Minimal (leichte Bearbeitung) | Umfangreich (Spannungsabbau, HIP) |
| Sicherheit | Keine Pulverhandhabung, geringeres Einatmerisiko | Erfordert Inertgas, Pulverbehälter |
| Typische Bauteilgröße | Bis zu 1 m³ | Bis zu 0,5 m³ |
Der WAM-Prozess eliminiert die kostenintensive Pulverhandhabungskette und ermöglicht größere Bauvolumen, was ihn für verteidigungsrelevante, niedrigvolumige Serien attraktiv macht.
Marktumfeld & Wettbewerbslandschaft
- Globaler Markt für metallbasiertes additives Fertigungsverfahren soll bis 2027 US$9,5 Mrd erreichen (CAGR ≈ 13 %).
- Der Fokus von AML3D auf großformatige, drahtbasierte Systeme differenziert das Unternehmen von Wettbewerbern wie EOS, GE Additive und Desktop Metal, die weiterhin pulverzentriert arbeiten.
- Der US-Verteidigungs-Fußabdruck des Unternehmens stimmt mit dem „Made in America“-Vorstoß des Pentagons überein und könnte zusätzliche $200 M Beschaffungsfinanzierung gemäß dem Defense Production Act freischalten.
Ausblick für FY 2026-27
- Umsatzprognose: A$16–18 M, bei einem angenommenen Anstieg von 30-40 % durch neue Marine-Verträge und die Einführung von geleasten ARCEMY-Einheiten.
- EBITDA-Ziel: Positiv, mit einer prognostizierten Marge von 5-7 % nach Skalierung der Leasing-Einnahmen.
- F&E-Schwerpunkt: Verbesserungen der WAM-Lichtbogenstabilität und Mehrmaterial-Fähigkeit (z. B. Titan-Legierungsdraht).
Fazit
Die Ergebnisse von AML3D für FY 2025-26 zeigen, dass ein strategischer Vorstoß in den US-Verteidigungssektor zu schnellem Umsatzwachstum und dem ersten EBITDA-positiven Halbjahr für einen Metall-3D-Druck-Spezialisten führen kann. Die drahtbasierte ARCEMY-Plattform bietet greifbare Kosten- und Geschwindigkeitsvorteile gegenüber herkömmlichen Pulver-Laser-Systemen und positioniert AML3D als überzeugenden Lieferanten für große, niedrigvolumige Verteidigungskomponenten. Mit einem soliden Auftragsbestand und einer klaren Roadmap zu wiederkehrenden Leasing-Einnahmen ist AML3D gut aufgestellt, um zweistelliges Wachstum beizubehalten und der vollen Profitabilität im FY 2026-27 näher zu kommen.
